股利所得課稅:合併計稅 vs 分開計稅

存股族最關心的,除了殖利率,就是「領到的股利要繳多少稅」。台灣目前的股利課稅制度提供兩種選擇:合併計稅與分開計稅,每個申報戶可以選擇較有利的一種。選錯方式,可能多繳好幾萬元;另外還有二代健保補充保費要注意。本文用實例說明怎麼選。

兩種股利課稅方式

注意:這是以「申報戶」為單位選擇,全戶的股利只能選同一種方式。

合併計稅怎麼算?

也就是說,在未超過 8 萬元抵減上限時,合併計稅的實際稅率大約是「邊際稅率 − 8.5%」:

邊際稅率的判斷方式請參考所得稅級距與累進差額速算。實際試算時,也要注意股利併入後可能讓所得跳到更高級距。

實例試算

案例一:小資存股族

王小姐未計股利前的所得淨額為 50 萬元(稅額 25,000 元),一年領到股利 50 萬元:

• 合併計稅:所得淨額變成 100 萬元,稅額 1,000,000 × 12% − 41,300 = 78,700 元;可抵減稅額 500,000 × 8.5% = 42,500 元;應納稅額 36,200 元。股利實際多繳 11,200 元。
• 分開計稅:25,000 + 500,000 × 28% = 165,000 元。

合併計稅少繳 128,800 元,差距非常大。

案例二:所得很低的退休族

李先生退休,未計股利前的所得淨額 20 萬元(稅額 10,000 元),股利 30 萬元。合併計稅後所得淨額 50 萬元,稅額 25,000 元;可抵減稅額 25,500 元,抵完還多出 500 元可以退稅。低稅率者領股利,不但不用繳稅,還可能退稅。

案例三:高所得族群

張董未計股利前的所得淨額為 500 萬元,股利 300 萬元:

• 合併計稅:股利全部適用 40%,多出 120 萬元稅額,可抵減稅額因上限只能抵 8 萬元,股利實際稅負 112 萬元。
• 分開計稅:300 萬 × 28% = 84 萬元。

分開計稅少繳 28 萬元。

二代健保補充保費:領股利的另一筆成本

除了所得稅,股利還可能被扣二代健保補充保費:

• 費率:2.11%。
• 門檻:單次給付的股利金額達 20,000 元以上才會扣取。
• 上限:單次給付計費金額以 1,000 萬元為上限。
• 計算基礎:以股利總額(現金股利加股票股利)計算。

例如一次領到現金股利 50,000 元,會被扣 50,000 × 2.11% = 1,055 元。部分存股族會透過分散持股、選擇季配息標的,讓單次股利低於 2 萬元門檻,但仍應以長期投資報酬為主要考量,不宜為了省補充保費而扭曲資產配置。

存股族的節稅建議

1. 先確認自己的邊際稅率:多數上班族在 5%~20% 級距,選合併計稅幾乎一定比較好。
2. 家庭成員分散持股要謹慎:贈與給子女持股雖可分散所得,但要注意贈與稅每年免稅額與資金來源認定,並以財政部規定為準。
3. 評估股利再投入的複利效果:稅後股利再投入,長期複利效果非常可觀,可用複利計算機試算。
4. 報稅時兩種都算:報稅軟體通常會自動比較,但試算一次可以更清楚自己的稅負結構,參考綜所稅試算工具。

常見問題

ETF 配息也適用 8.5% 抵減嗎?

要看配息的來源組成。ETF 的收益分配可能包含股利所得、利息所得、收益平準金等,只有屬於國內股利所得的部分才適用 8.5% 抵減,各項比例以投信公布的收益分配組成為準。

股利合併計稅,可抵減稅額是每人還是每戶上限 8 萬?

是每一申報戶上限 8 萬元,不是每人。夫妻與受扶養親屬合併申報時,全戶共用 8 萬元的上限。

選擇分開計稅,股利還會影響其他扣除額嗎?

分開計稅的股利不計入綜合所得總額,但選擇分開計稅者,不適用房屋租金支出特別扣除額等部分排富規定的優惠,實際規定以財政部公告為準。

補充保費可以退嗎?

一般情況下補充保費不能退還,但若屬於低收入戶、中低收入戶或特定身分者,可能有免扣取的規定,請以健保署公告為準。